Les deux options permettent aux retraités de créer une source de revenus à partir de leur REER afin de répondre à leurs besoins financiers, mais elles diffèrent par leur mode de fonctionnement et les situations financières auxquelles elles conviennent le mieux.
Au moment de planifier votre retraite, vous voudrez comprendre les différences entre les deux options pour déterminer laquelle pourrait vous convenir. Vous pouvez même envisager une combinaison des deux produits.
Une fois que vous aurez mieux compris les options qui s’offrent Ă vous, vous pourrez faire un choix Ă©clairĂ© qui vous permettra de profiter pleinement de vos annĂ©es de retraite.
Principaux points Ă retenir
- D’importantes diffĂ©rences existent entre les rentes immĂ©diates et les FERR, et chacun de ces instruments prĂ©sente des avantages et des inconvĂ©nients.
- Les rentes immédiates procurent un revenu stable garanti pendant une durée déterminée ou à vie.
- Les FERR offrent une certaine souplesse quant au montant qui peut ĂŞtre retirĂ© et Ă quel moment (sous rĂ©serve des exigences relatives au retrait minimum annuel), ainsi qu’un contrĂ´le sur votre investissement, mais ils comportent un risque plus Ă©levĂ© en raison des fluctuations du marchĂ©.
- Avant d’investir dans un produit en particulier, il y a deux facteurs clĂ©s Ă prendre en considĂ©ration : votre situation personnelle et vos objectifs financiers Ă la retraite.
Fonctionnement des rentes immédiates à la retraite
Une rente immĂ©diate est un produit d’assurance qui procure un revenu garanti pour une durĂ©e dĂ©terminĂ©e ou Ă vie. C’est Ă vous de dĂ©cider. Lorsque vous Ă©valuez vos options pour votre REER, une rente immĂ©diate peut ĂŞtre un bon choix si vous :
- avez une aversion pour le risque lié aux fluctuations du marché ;
- recherchez une source de revenu garanti à vie ou pour une période déterminée ;
- recherchez des versements fixes et réguliers ;
- craignez d’Ă©puiser votre Ă©pargne-retraite de votre vivant ;
- n’avez pas le temps et les compĂ©tences pour gĂ©rer vos placements (ou ne le voulez tout simplement pas).
Il y a plusieurs facteurs à prendre en considération lorsque vous choisissez une rente immédiate :
- Ă€ quelle frĂ©quence aimeriez-vous recevoir les versements ? Ils sont d’ordinaire effectuĂ©s sur une base mensuelle, trimestrielle, semestrielle ou annuelle.
- Souhaitez-vous un revenu garanti pour vous et votre conjoint ou conjoint de fait, ou pour vous seul ?
- Voulez-vous une protection supplémentaire avec une période garantie ?
Ceux qui choisissent d’investir une partie de leur Ă©pargne-retraite dans une rente immĂ©diate peuvent bĂ©nĂ©ficier d’un flux de revenus garantis avec des versements pĂ©riodiques et d’un sentiment de sĂ©curitĂ© en sachant exactement combien de temps durera leur source de revenus, que ce soit pour un terme fixe ou Ă vie.
Les différents types de rente immédiate
Le type de rente que vous choisissez dĂ©pendra de vos objectifs financiers et des besoins de votre famille. Il existe de nombreuses options et chacune mĂ©rite d’ĂŞtre examinĂ©e attentivement. Voici trois types courants de rente immĂ©diate.
Rente viagère unique
Ce type de rente immĂ©diate procure une sĂ©rie de versements garantis la vie durant d’une personne (appelĂ©e le « rentier »). Les versements cessent au dĂ©cès du rentier.
Rente viagère réversible
Une rente viagère rĂ©versible procure une sĂ©rie de versements garantis la vie durant de deux rentiers (habituellement le particulier et son conjoint ou conjoint de fait, bien qu’il s’agisse parfois d’un enfant financièrement Ă charge) au cours d’une vie commune. Au dĂ©cès de l’un des rentiers, le rentier survivant continue de toucher des versements jusqu’Ă son dĂ©cès. On parle aussi parfois de « rente du survivant ».
Rente certaine
La principale diffĂ©rence de ce type de rente immĂ©diate est dans le nom : au lieu d’effectuer des versements Ă vie, une rente certaine prend fin Ă une date prĂ©dĂ©terminĂ©e (Ă la fin du terme convenu au moment de la constitution de la rente) ou jusqu’Ă ce que le particulier atteigne un certain âge.
Avantages de la rente immédiate
Un contrat de rente immĂ©diate est une solution efficace et facile Ă gĂ©rer qui vous procure – ou procure Ă vous et Ă votre conjoint – un montant de revenu garanti pour le reste de votre vie ou pour un nombre dĂ©terminĂ© d’annĂ©es. Ce contrat peut vous aider Ă rĂ©gler vos frais fixes pendant votre retraite. C’est la raison pour laquelle on considère qu’il s’agit d’un produit de base dans un portefeuille de retraite bien Ă©quilibrĂ©, car il est sĂ»r et offre un niveau de prĂ©visibilitĂ© et de stabilitĂ© Ă la retraite.
Les autres avantages sont notamment les suivants :
- SĂ©curitĂ© du revenu : Les versements pĂ©riodiques garantis sont Ă l’abri des changements des taux d’intĂ©rĂŞt ou des fluctuations des marchĂ©s boursiers.
- Avantages fiscaux : Le montant transfĂ©rĂ© directement d’un REER pour souscrire une rente n’est pas considĂ©rĂ© comme un revenu imposable. Seuls les versements de rente sont imposables et, par consĂ©quent, ils permettent une certaine continuitĂ© du report d’imposition.
- Planification successorale : Un conjoint, un conjoint de fait ou un bĂ©nĂ©ficiaire peut ĂŞtre ajoutĂ© pour recevoir les versements restants si le rentier dĂ©cède avant la fin de la pĂ©riode de garantie. Le montant est versĂ© directement au conjoint ou au bĂ©nĂ©ficiaire et il n’est pas soumis Ă un processus d’homologation.
- Gestion facile : Une fois que vous avez souscrit votre rente immĂ©diate, vous n’avez plus rien Ă faire. Vous n’avez pas Ă prendre continuellement des dĂ©cisions concernant vos placements.
Éléments à prendre en considération et inconvénients potentiels des rentes
Une rente immĂ©diate est un produit conçu pour ceux qui prĂ©fèrent la prĂ©visibilitĂ© et la sĂ©curitĂ© aux liquiditĂ©s et aux risques du marchĂ©. La plupart des contrats de rente ne peuvent ĂŞtre ni rachetĂ©s ni modifiĂ©s une fois que vous commencez Ă toucher un revenu. Pourquoi ? Vous troquez le contrĂ´le contre l’assurance de recevoir des versements de revenu garantis Ă vie ou pour une durĂ©e dĂ©terminĂ©e.
Les personnes qui pensent pouvoir obtenir un meilleur taux de rendement au fil du temps que celui que leur offre la compagnie d’assurance et qui souhaitent continuer Ă gĂ©rer leurs placements pourraient vouloir choisir d’autres options qui rĂ©pondent mieux Ă leurs besoins. De plus, bien qu’une rente immĂ©diate procure des versements stables et garantis, l’inflation peut Ă©roder le pouvoir d’achat des versements de rente.
Si vous envisagez de souscrire une rente immédiate, assurez-vous de consulter un conseiller autorisé en assurance. Posez beaucoup de questions et consacrez beaucoup de temps à passer en revue les modalités de la rente immédiate que vous choisissez, afin de bien la comprendre.
Fonctionnement d’un FERR Ă la retraite
Si la souplesse est une prioritĂ© pour vos annĂ©es de retraite, un FERR peut ĂŞtre une option Ă envisager Ă l’Ă©chĂ©ance de votre REER. Les FERR constituent une option populaire quand il s’agit de transformer un REER en un rĂ©gime de revenu de retraite, car ils offrent un Ă©lĂ©ment de flexibilitĂ© et vous pouvez continuer de prendre toutes les dĂ©cisions relatives aux placements.
Vous devrez convertir votre REER en FERR avant la fin de l’annĂ©e de votre 71e anniversaire (ou avant, si vous avez besoin d’un revenu). Vos placements sont transfĂ©rĂ©s directement et ne doivent pas ĂŞtre liquidĂ©s. De plus, comme dans le cas d’un REER, la croissance des fonds dans un FERR n’est pas imposĂ©e annuellement. Seuls les montants retirĂ©s sont imposables.
Avantages d’un FERR
Un FERR peut vous offrir une plus grande flexibilitĂ© sur le plan financier durant vos annĂ©es de retraite, si c’est ce que vous cherchez. Outre la flexibilitĂ©, il peut aussi vous donner davantage de contrĂ´le si vous souhaitez faire des choix prĂ©cis sur l’endroit et la façon d’investir votre Ă©pargne. Ces dĂ©cisions pourraient entraĂ®ner une croissance et un revenu plus Ă©levĂ© Ă l’intĂ©rieur d’un FERR. Des placements savamment choisis dans un FERR peuvent aussi accroĂ®tre le potentiel de laisser un hĂ©ritage Ă votre famille et Ă vos bĂ©nĂ©ficiaires.
Si vous investissez dans un FERR, au lieu de recevoir des versements périodiques fixes, vous pouvez retirer de votre régime des sommes qui varient (sous réserve des règles relatives au retrait annuel minimum) à mesure que vos besoins financiers changent.
Il y a de nombreuses variables Ă prendre en compte lorsque vous retirez de l’argent de votre FERR. Parlez donc Ă votre conseiller en services financiers pour comprendre les avantages et les risques.
Éléments à prendre en considération et inconvénients potentiels des FERR
Une plus grande souplesse et un potentiel de croissance plus Ă©levĂ© s’accompagnent gĂ©nĂ©ralement d’un plus grand risque financier. Quiconque a investi de l’argent sait cela. La volatilitĂ© du marchĂ© peut avoir une incidence ou causer des dommages irrĂ©versibles Ă vos placements dans un FERR. Il n’est peut-ĂŞtre pas judicieux d’opter pour des placements Ă risque Ă©levĂ© pendant votre retraite. Vous devez porter une attention particulière Ă vos stratĂ©gies de placement dans votre FERR.
Songez Ă consulter un professionnel des placements pour obtenir des conseils et surveiller les placements dans votre FERR. Selon l’activitĂ© du marchĂ©, des ajustements doivent ĂŞtre faits dans votre portefeuille FERR, afin que votre Ă©pargne-retraite demeure aussi sĂ»re que possible et que vos besoins financiers puissent ĂŞtre comblĂ©s au fil du temps.
Un autre inconvĂ©nient potentiel est que votre FERR pourrait ne pas procurer un revenu garanti Ă vie. Il se peut que vous Ă©puisiez de votre vivant l’Ă©pargne investie dans votre FERR.
Choisir entre une rente immédiate et un FERR – facteurs à prendre en considération
Situation personnelle et objectifs financiers
Voici quelques éléments à prendre en considération lorsque vous choisissez une stratégie de flux des revenus pour vos années de retraite :
- Votre âge et votre santé (et, le cas échéant, ceux de votre conjoint ou partenaire), votre espérance de vie et la possibilité de survivre au-delà de cet âge.
- Vos objectifs de retraite, y compris votre mode de vie, vos dépenses et ce que vous espérez laisser à votre famille et à vos bénéficiaires.
- Votre capacité à surveiller vos placements et à prendre des décisions de placement régulièrement à mesure que vous vieillissez. Évaluez-les honnêtement.
- Votre tolĂ©rance au risque et aux fluctuations du marchĂ©. L’incidence nĂ©gative d’une baisse du marchĂ© sur vos placements serait-elle dĂ©vastatrice sur le plan financier ?
Analyse du risque et du rendement
Il est important de trouver un Ă©quilibre entre le risque et le rendement qui correspond Ă vos prĂ©fĂ©rences personnelles et Ă votre situation financière. Bien sĂ»r, les placements plus risquĂ©s peuvent ĂŞtre attrayants en raison de la perspective d’obtenir un rendement plus Ă©levĂ©. De bonnes dĂ©cisions et le bon marchĂ© peuvent favoriser la croissance de votre FERR, mais quel risque ĂŞtes-vous prĂŞt Ă tolĂ©rer ?
Avec une rente immédiate, le marché ne peut pas influer sur le revenu de retraite. Mais vous renoncez alors au potentiel de croissance et au contrôle de votre argent en échange de cette stabilité.
Considérations fiscales
Les retraits du FERR et les versements de rente d’un contrat de rente immĂ©diate enregistrĂ© sont considĂ©rĂ©s comme des revenus entièrement imposables pour l’annĂ©e au cours de laquelle ils ont lieu.
Lorsqu’un rentier dĂ©cède, la juste valeur de marchĂ© des placements du FERR sera incluse en tant que revenu dans la dĂ©claration fiscale finale du rentier dĂ©cĂ©dĂ©, Ă moins qu’elle ne puisse ĂŞtre transfĂ©rĂ©e au conjoint ou conjoint de fait survivant, Ă un enfant ou mĂŞme aux petits-enfants.
Si la rente n’a pas de pĂ©riode de garantie ou si la pĂ©riode de garantie a pris fin, le versement prend fin au dĂ©cès du rentier (ou du rentier survivant, dans le cas d’une rente viagère rĂ©versible). Par consĂ©quent, il n’y a pas de revenu supplĂ©mentaire Ă dĂ©clarer.
Si la pĂ©riode de garantie n’est pas Ă©coulĂ©e au dĂ©cès du rentier et que le conjoint ou le partenaire survivant est le bĂ©nĂ©ficiaire, les versements effectuĂ©s pour le reste de la pĂ©riode de garantie seront un revenu imposable entre les mains du conjoint destinataire.
Toutefois, lorsque la valeur escomptée (c.-à -d. la valeur actualisée des versements futurs pour le reste de la période garantie) est versée au bénéficiaire en une somme forfaitaire, ce paiement est considéré comme un revenu imposable pour le rentier décédé.
Les considĂ©rations fiscales dont il est question ici sont de nature gĂ©nĂ©rale. Il est important d’obtenir des conseils fiscaux et juridiques d’un professionnel indĂ©pendant avant de prendre des dĂ©cisions.
Si vous planifiez votre succession et que vous avez un FERR ou une rente immĂ©diate, assurez-vous de faire connaĂ®tre vos intentions Ă votre conseiller en services financiers et de bien comprendre les rĂ©percussions fiscales des diverses options qui s’offrent Ă vous et Ă vos bĂ©nĂ©ficiaires.
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