Fonds distincts et fonds communs de placement : comprendre les différences

Les deux options permettent aux retraités de créer une source de revenus à partir de leur REER afin de répondre à leurs besoins financiers, mais elles diffèrent par leur mode de fonctionnement et les situations financières auxquelles elles conviennent le mieux.

Au moment de planifier votre retraite, vous voudrez comprendre les différences entre les deux options pour déterminer laquelle pourrait vous convenir. Vous pouvez même envisager une combinaison des deux produits.

Une fois que vous aurez mieux compris les options qui s’offrent à vous, vous pourrez faire un choix éclairé qui vous permettra de profiter pleinement de vos années de retraite.

Principaux points à retenir

• D’importantes différences existent entre les rentes immédiates et les FERR, et chacun de ces instruments présente des avantages et des inconvénients.
• Les rentes immédiates procurent un revenu stable garanti pendant une durée déterminée ou à vie.
• Les FERR offrent une certaine souplesse quant au montant qui peut être retiré et à quel moment (sous réserve des exigences relatives au retrait minimum annuel), ainsi qu’un contrôle sur votre investissement, mais ils comportent un risque plus élevé en raison des fluctuations du marché.
• Avant d’investir dans un produit en particulier, il y a deux facteurs clés à prendre en considération : votre situation personnelle et vos objectifs financiers à la retraite.

Fonctionnement des rentes immédiates à la retraite

Une rente immédiate est un produit d’assurance qui procure un revenu garanti pour une durée déterminée ou à vie. C’est à vous de décider. Lorsque vous évaluez vos options pour votre REER, une rente immédiate peut être un bon choix si vous :

• avez une aversion pour le risque lié aux fluctuations du marché ;
• recherchez une source de revenu garanti à vie ou pour une période déterminée ;
• recherchez des versements fixes et réguliers ;
• craignez d’épuiser votre épargne-retraite de votre vivant ;
• n’avez pas le temps et les compétences pour gérer vos placements (ou ne le voulez tout simplement pas).

Il y a plusieurs facteurs à prendre en considération lorsque vous choisissez une rente immédiate :

• À quelle fréquence aimeriez-vous recevoir les versements ? Ils sont d’ordinaire effectués sur une base mensuelle, trimestrielle, semestrielle ou annuelle.
• Souhaitez-vous un revenu garanti pour vous et votre conjoint ou conjoint de fait, ou pour vous seul ?
• Voulez-vous une protection supplémentaire avec une période garantie ?

Ceux qui choisissent d’investir une partie de leur épargne-retraite dans une rente immédiate peuvent bénéficier d’un flux de revenus garantis avec des versements périodiques et d’un sentiment de sécurité en sachant exactement combien de temps durera leur source de revenus, que ce soit pour un terme fixe ou à vie.

Les différents types de rente immédiate

Le type de rente que vous choisissez dépendra de vos objectifs financiers et des besoins de votre famille. Il existe de nombreuses options et chacune mérite d’être examinée attentivement. Voici trois types courants de rente immédiate.

Rente viagère unique

Ce type de rente immédiate procure une série de versements garantis la vie durant d’une personne (appelée le « rentier »). Les versements cessent au décès du rentier.

Rente viagère réversible

Une rente viagère réversible procure une série de versements garantis la vie durant de deux rentiers (habituellement le particulier et son conjoint ou conjoint de fait, bien qu’il s’agisse parfois d’un enfant financièrement à charge) au cours d’une vie commune. Au décès de l’un des rentiers, le rentier survivant continue de toucher des versements jusqu’à son décès. On parle aussi parfois de « rente du survivant ».

Rente certaine

La principale différence de ce type de rente immédiate est dans le nom : au lieu d’effectuer des versements à vie, une rente certaine prend fin à une date prédéterminée (à la fin du terme convenu au moment de la constitution de la rente) ou jusqu’à ce que le particulier atteigne un certain âge.

Avantages de la rente immédiate

Un contrat de rente immédiate est une solution efficace et facile à gérer qui vous procure – ou procure à vous et à votre conjoint – un montant de revenu garanti pour le reste de votre vie ou pour un nombre déterminé d’années. Ce contrat peut vous aider à régler vos frais fixes pendant votre retraite. C’est la raison pour laquelle on considère qu’il s’agit d’un produit de base dans un portefeuille de retraite bien équilibré, car il est sûr et offre un niveau de prévisibilité et de stabilité à la retraite.

Les autres avantages sont notamment les suivants :

• Sécurité du revenu : Les versements périodiques garantis sont à l’abri des changements des taux d’intérêt ou des fluctuations des marchés boursiers.
• Avantages fiscaux : Le montant transféré directement d’un REER pour souscrire une rente n’est pas considéré comme un revenu imposable. Seuls les versements de rente sont imposables et, par conséquent, ils permettent une certaine continuité du report d’imposition.
• Planification successorale : Un conjoint, un conjoint de fait ou un bénéficiaire peut être ajouté pour recevoir les versements restants si le rentier décède avant la fin de la période de garantie. Le montant est versé directement au conjoint ou au bénéficiaire et il n’est pas soumis à un processus d’homologation.
• Gestion facile : Une fois que vous avez souscrit votre rente immédiate, vous n’avez plus rien à faire. Vous n’avez pas à prendre continuellement des décisions concernant vos placements.

Éléments à prendre en considération et inconvénients potentiels des rentes

Une rente immédiate est un produit conçu pour ceux qui préfèrent la prévisibilité et la sécurité aux liquidités et aux risques du marché. La plupart des contrats de rente ne peuvent être ni rachetés ni modifiés une fois que vous commencez à toucher un revenu. Pourquoi ? Vous troquez le contrôle contre l’assurance de recevoir des versements de revenu garantis à vie ou pour une durée déterminée.

Les personnes qui pensent pouvoir obtenir un meilleur taux de rendement au fil du temps que celui que leur offre la compagnie d’assurance et qui souhaitent continuer à gérer leurs placements pourraient vouloir choisir d’autres options qui répondent mieux à leurs besoins. De plus, bien qu’une rente immédiate procure des versements stables et garantis, l’inflation peut éroder le pouvoir d’achat des versements de rente.

Si vous envisagez de souscrire une rente immédiate, assurez-vous de consulter un conseiller autorisé en assurance. Posez beaucoup de questions et consacrez beaucoup de temps à passer en revue les modalités de la rente immédiate que vous choisissez, afin de bien la comprendre.

Fonctionnement d’un FERR à la retraite

Si la souplesse est une priorité pour vos années de retraite, un FERR peut être une option à envisager à l’échéance de votre REER. Les FERR constituent une option populaire quand il s’agit de transformer un REER en un régime de revenu de retraite, car ils offrent un élément de flexibilité et vous pouvez continuer de prendre toutes les décisions relatives aux placements.

Vous devrez convertir votre REER en FERR avant la fin de l’année de votre 71^e anniversaire (ou avant, si vous avez besoin d’un revenu). Vos placements sont transférés directement et ne doivent pas être liquidés. De plus, comme dans le cas d’un REER, la croissance des fonds dans un FERR n’est pas imposée annuellement. Seuls les montants retirés sont imposables.

Avantages d’un FERR

Un FERR peut vous offrir une plus grande flexibilité sur le plan financier durant vos années de retraite, si c’est ce que vous cherchez. Outre la flexibilité, il peut aussi vous donner davantage de contrôle si vous souhaitez faire des choix précis sur l’endroit et la façon d’investir votre épargne. Ces décisions pourraient entraîner une croissance et un revenu plus élevé à l’intérieur d’un FERR. Des placements savamment choisis dans un FERR peuvent aussi accroître le potentiel de laisser un héritage à votre famille et à vos bénéficiaires.

Si vous investissez dans un FERR, au lieu de recevoir des versements périodiques fixes, vous pouvez retirer de votre régime des sommes qui varient (sous réserve des règles relatives au retrait annuel minimum) à mesure que vos besoins financiers changent.

Il y a de nombreuses variables à prendre en compte lorsque vous retirez de l’argent de votre FERR. Parlez donc à votre conseiller en services financiers pour comprendre les avantages et les risques.

Éléments à prendre en considération et inconvénients potentiels des FERR

Une plus grande souplesse et un potentiel de croissance plus élevé s’accompagnent généralement d’un plus grand risque financier. Quiconque a investi de l’argent sait cela. La volatilité du marché peut avoir une incidence ou causer des dommages irréversibles à vos placements dans un FERR. Il n’est peut-être pas judicieux d’opter pour des placements à risque élevé pendant votre retraite. Vous devez porter une attention particulière à vos stratégies de placement dans votre FERR.

Songez à consulter un professionnel des placements pour obtenir des conseils et surveiller les placements dans votre FERR. Selon l’activité du marché, des ajustements doivent être faits dans votre portefeuille FERR, afin que votre épargne-retraite demeure aussi sûre que possible et que vos besoins financiers puissent être comblés au fil du temps.

Un autre inconvénient potentiel est que votre FERR pourrait ne pas procurer un revenu garanti à vie. Il se peut que vous épuisiez de votre vivant l’épargne investie dans votre FERR.

Choisir entre une rente immédiate et un FERR – facteurs à prendre en considération

Situation personnelle et objectifs financiers

Voici quelques éléments à prendre en considération lorsque vous choisissez une stratégie de flux des revenus pour vos années de retraite :

• Votre âge et votre santé (et, le cas échéant, ceux de votre conjoint ou partenaire), votre espérance de vie et la possibilité de survivre au-delà de cet âge.
• Vos objectifs de retraite, y compris votre mode de vie, vos dépenses et ce que vous espérez laisser à votre famille et à vos bénéficiaires.
• Votre capacité à surveiller vos placements et à prendre des décisions de placement régulièrement à mesure que vous vieillissez. Évaluez-les honnêtement.
• Votre tolérance au risque et aux fluctuations du marché. L’incidence négative d’une baisse du marché sur vos placements serait-elle dévastatrice sur le plan financier ?

Analyse du risque et du rendement

Il est important de trouver un équilibre entre le risque et le rendement qui correspond à vos préférences personnelles et à votre situation financière. Bien sûr, les placements plus risqués peuvent être attrayants en raison de la perspective d’obtenir un rendement plus élevé. De bonnes décisions et le bon marché peuvent favoriser la croissance de votre FERR, mais quel risque êtes-vous prêt à tolérer ?

Avec une rente immédiate, le marché ne peut pas influer sur le revenu de retraite. Mais vous renoncez alors au potentiel de croissance et au contrôle de votre argent en échange de cette stabilité.

Considérations fiscales

Les retraits du FERR et les versements de rente d’un contrat de rente immédiate enregistré sont considérés comme des revenus entièrement imposables pour l’année au cours de laquelle ils ont lieu.

Lorsqu’un rentier décède, la juste valeur de marché des placements du FERR sera incluse en tant que revenu dans la déclaration fiscale finale du rentier décédé, à moins qu’elle ne puisse être transférée au conjoint ou conjoint de fait survivant, à un enfant ou même aux petits-enfants.

Si la rente n’a pas de période de garantie ou si la période de garantie a pris fin, le versement prend fin au décès du rentier (ou du rentier survivant, dans le cas d’une rente viagère réversible). Par conséquent, il n’y a pas de revenu supplémentaire à déclarer.

Si la période de garantie n’est pas écoulée au décès du rentier et que le conjoint ou le partenaire survivant est le bénéficiaire, les versements effectués pour le reste de la période de garantie seront un revenu imposable entre les mains du conjoint destinataire.

Toutefois, lorsque la valeur escomptée (c.-à-d. la valeur actualisée des versements futurs pour le reste de la période garantie) est versée au bénéficiaire en une somme forfaitaire, ce paiement est considéré comme un revenu imposable pour le rentier décédé.

Les considérations fiscales dont il est question ici sont de nature générale. Il est important d’obtenir des conseils fiscaux et juridiques d’un professionnel indépendant avant de prendre des décisions.

Si vous planifiez votre succession et que vous avez un FERR ou une rente immédiate, assurez-vous de faire connaître vos intentions à votre conseiller en services financiers et de bien comprendre les répercussions fiscales des diverses options qui s’offrent à vous et à vos bénéficiaires.

Même si la gestion de vos finances à la retraite peut comporter son lot de défis, sachez qu’une planification minutieuse et l’aide d’un conseiller en services financiers peuvent vous mettre sur la bonne voie. Cette planification pourrait également contribuer à apaiser certaines de vos inquiétudes actuelles concernant l’assurance de toucher un revenu de retraite durable et suffisant.

Principaux points à retenir

• Un plan de revenu de retraite bien conçu doit prendre en compte vos dépenses futures et le mode de vie que vous souhaitez avoir à la retraite.

• Votre tolérance au risque et votre besoin de souplesse par rapport à votre désir de stabilité sont d’autres facteurs à prendre en compte.

• Un contrat de rente immédiate est un produit d’assurance qui peut vous procurer un revenu garanti à vie.

• Un conseiller en services financiers peut vous aider à explorer différentes stratégies afin que vous touchiez un revenu adapté à vos besoins et objectifs.

Bien comprendre vos besoins de revenu à la retraite

« De combien avez-vous besoin à la retraite ? » C’est une question que bien des gens se posent. Une récente étude menée par Ipsos pour le compte de RBC Assurances indique que plus du tiers des Canadiens craignent de ne pas épargner suffisamment pour subvenir à leurs besoins à la retraite, et ce sentiment d’inquiétude augmente avec l’âge.

 Définir vos besoins et objectifs à la retraite est la première étape de la création d’un plan de revenu adapté à vos obligations financières futures et réduire votre stress et les inquiétudes concernant vos finances à la retraite.

 Pensez aux dépenses que vous pourriez avoir à la retraite. Aurez-vous des versements hypothécaires à effectuer ? Comptez-vous faire des voyages ? Il est important d’avoir un portrait clair du mode de vie que vous souhaitez avoir à la retraite, mais aussi d’estimer avec précision vos frais de subsistance futurs.

 Un conseiller en services financiers ou un spécialiste en planification de la retraite peut vous aider à estimer vos dépenses à la retraite et à évaluer vos sources possibles de revenu de retraite, comme le Régime de pensions du Canada, les régimes de retraite liés à des emplois actuels ou passés et les régimes d’épargne-retraite comme le REER.

Établissement d’un plan de revenu de retraite

Un plan de retraite complet doit tenir compte de votre situation financière, de vos besoins et objectifs futurs, de votre tolérance au risque et de votre capacité de prise de risque pendant vos années de retraite. Un conseiller en services financiers devrait tenir compte de tous ces facteurs pour vous aider à définir le plan de revenu qui vous convient.

Voici quelques exemples de facteurs clés dont il vous faudra discuter :

• Votre tolérance au risque et aux fluctuations du marché

• Vos objectifs de placement relativement à la croissance de votre fonds de retraite

• Votre désir de souplesse et de liquidité par rapport à votre besoin de stabilité

• Votre état de santé et votre espérance de vie

• L’inflation et son incidence sur votre pouvoir d’achat pendant vos années de retraite

Un conseiller en services financiers peut vous aider à concevoir un plan adapté à vos besoins et objectifs, que ce soit en adoptant une stratégie simple et directe ou une approche diversifiée pour gérer votre revenu de retraite.

Les rentes immédiates comme source de revenu de retraite

Un contrat de rente immédiate est un produit d’assurance qui procure une source de revenu de retraite stable. Il peut vous procurer la stabilité et la sécurité financières à la retraite, en vous versant périodiquement un revenu garanti à vie ou pour une période déterminée. Avec l’aide de votre conseiller, vous pourrez choisir le type de rente le mieux adapté à vos besoins.  

RBC Assurances offre différentes solutions de rentes immédiates.

• Rente viagère individuelle : Cette rente immédiate offre un revenu garanti la vie durant d’une personne, dont le montant varie selon le placement initial. Les versements cessent au décès du titulaire du régime.

• Rente immédiate viagère réversible : Cette rente immédiate offre un revenu garanti la vie durant de deux personnes. Elle permet d’ajouter un deuxième rentier (ou bénéficiaire) à la police. Bien souvent, il s’agira du conjoint ou partenaire. Cette personne continue de recevoir les versements après le décès du rentier.

• Rente certaine : Plutôt que d’offrir des paiements à vie, la rente certaine cesse à la date choisie, c’est-à-dire à la fin de la période convenue au moment d’établir le produit. Avec ce type de rente, le bénéficiaire peut choisir de recevoir les versements restants si le rentier venait à décéder avant la fin de la période déterminée.

Un contrat de rente immédiate peut jouer un rôle important dans votre portefeuille de retraite, notamment en atténuant vos craintes d’épuiser votre épargne durement gagnée de votre vivant.

Avantages d’intégrer la rente immédiate dans la planification du revenu de retraite

Les rentes immédiates sont fiables et stables. Les versements périodiques et garantis procurent un certain degré de prédictibilité aux retraités. C’est aussi une option idéale pour les personnes qui ne souhaitent pas gérer activement leurs placements. Les fluctuations du marché n’ont aucune incidence sur vos versements périodiques garantis, et l’argent investi dans le contrat demeure libre d’impôt jusqu’à ce qu’il vous soit versé. Un conseiller en services financiers peut vous renseigner sur les avantages potentiels de ce type de rente.

Le plus grand avantage de souscrire une rente viagère individuelle ou réversible est la source de revenus à vie qu’elle peut procurer. 

Facteurs à prendre en compte dans l’évaluation d’un contrat de rente immédiate

Les produits d’assurance ne sont pas tous équivalents, et il en est de même pour les rentes immédiates. Si vous avez décidé d’investir dans une rente immédiate, commencez par choisir un fournisseur réputé qui a fait ses preuves. Soyez prêt à poser des questions sur les frais connexes ou dépenses initiales et à vous renseigner sur les options ou caractéristiques facultatives que vous pourriez ajouter pour adapter votre rente immédiate à vos besoins particuliers.

Intégration d’un contrat de rente immédiate dans la planification du revenu de retraite

Pour bien planifier votre retraite, demandez à un conseiller en services financiers de vous aider à choisir le type de rente immédiate qui vous permettra le mieux de générer un revenu pendant vos années de retraite. Les versements peuvent être mensuels, trimestriels, semestriels ou annuels. L’objectif est de compléter vos autres sources de revenus comme un régime de retraite, des placements et autres épargnes.

Comprendre les risques et les restrictions d’un contrat de rente immédiate

Examinez avec votre conseiller en services financiers les risques et avantages d’un contrat de rente immédiate. La souscription d’une rente veut dire l’immobilisation de votre argent. Vous troquez la liquidité et la souplesse contre la stabilité et un revenu garanti à vie. Il importe de savoir que vous ne pourrez pas transférer l’argent de votre contrat de rente immédiate vers un autre produit financier pour profiter de conditions plus favorables sur le marché, par exemple. Pour cette raison, il est préférable de n’investir qu’une partie de votre portefeuille de retraite total dans une rente immédiate.

La diminution de votre pouvoir d’achat en raison de l’inflation fait partie des risques liés aux rentes immédiates. Autrement dit, les versements resteront inchangés même si le coût de la vie augmente. La variation des taux d’intérêt est une autre contrainte. La souscription d’un contrat de rente immédiate alors que les taux d’intérêt sont bas pourrait se traduire par un plus faible rendement à la retraite. Dans tous les cas, il vaut parfois mieux agir plus tôt que tard.

D’autres points importants à considérer

La rente immédiate est une solution que vous pourriez envisager pour diversifier votre plan de retraite. Vous êtes prêt à planifier votre retraite ? Demandez à un conseiller RBC Assurances de vous aider à évaluer vos options. Il vous offrira conseils et soutien afin que vous puissiez prendre des décisions financières éclairées pour votre avenir. Il pourra aussi vous renseigner sur les produits d’assurance et les outils de placement que vous pourriez utiliser pour vous constituer des sources de revenu de retraite stables et adaptées à vos besoins et objectifs.