Assurance vie avec valeur de rachat : mode de fonctionnement et quand l’utiliser

Selon un récent sondage sur l’assurance, plus de la moitié des Canadiens comprennent l’importance de détenir une assurance vie. Mais saviez-vous qu’il existe un type de police qui peut également contribuer à accroître votre patrimoine ? L’assurance vie avec valeur de rachat remplit précisément ce rôle : en plus d’offrir une protection permanente, elle constitue un outil de placement qui vous aide à bâtir votre patrimoine.

Découvrez ce qu’est l’assurance vie avec valeur de rachat, comment elle fonctionne et quels sont ses avantages afin de déterminer si ce type de police vous convient.

Principaux points à retenir

• Une police d’assurance vie avec valeur de rachat allie une protection permanente à une composante d’épargne qui croît au fil du temps.

• Les titulaires de police peuvent accéder à leur valeur de rachat au moyen d’avances, de retraits ou du rachat de leur contrat.

• Même si l’assurance vie avec valeur de rachat coûte en général plus cher que l’assurance temporaire, elle procure une couverture à vie et des possibilités de croissance à l’abri de l’impôt.

Qu’est-ce que l’assurance vie avec valeur de rachat ?

Une police d’assurance vie avec valeur de rachat comprend deux volets : la prestation de décès et la « valeur de rachat ». Le capital-décès est le montant non imposable versé à votre bénéficiaire ou à vos bénéficiaires à votre décès.

La valeur de rachat constitue quant à elle une composante d’épargne à l’abri de l’impôt qui augmente au fil du temps. Vous ne payez de l’impôt sur cette croissance que si vous accédez à la valeur de rachat pendant la durée de la police.

Types d’assurance avec valeur de rachat :

Il existe trois catégories d’assurance avec valeur de rachat : l’assurance vie entière, l’assurance vie universelle et l’assurance vie avec participation. Chacune combine une protection permanente et une composante de placement.

Assurance vie entière

L’assurance vie entière est une assurance vie permanente qui vous offre une protection à vie, tant que vous payez vos primes, lesquelles demeurent fixes, même si votre état de santé change. À votre décès, votre bénéficiaire recevra une prestation libre d’impôt. De votre vivant, vous pouvez également accéder à la valeur accumulée pour répondre à divers besoins, comme rembourser des dettes, faire un don de bienfaisance ou financer des études.

Assurance vie universelle

L’assurance vie universelle offre une protection permanente souple, assortie d’une composante de valeur de rachat. Vous bénéficierez d’une couverture à vie, à condition de payer vos primes.

Comment cela fonctionne-t-il ? Une partie de vos primes sert à financer votre assurance vie, tandis que le reste est investi et génère des intérêts à l’abri de l’impôt grâce à un portefeuille de placements.

Avec l’assurance vie universelle, vous pouvez choisir la façon dont votre argent est investi afin de générer des intérêts. Vous pouvez aussi faire appel à un conseiller en assurance autorisé pour vous aider à sélectionner les options qui correspondent à vos objectifs.

Contrairement à l’assurance vie entière, l’assurance vie universelle vous permet d’augmenter ou de réduire vos primes, jusqu’à certaines limites, pour conserver votre police en vigueur – ce qui en fait aussi une option plus abordable. Toutefois, réduire vos primes trop longtemps pourrait avoir une incidence sur le montant versé à votre bénéficiaire à votre décès.

Assurance vie avec participation

Dans une assurance vie avec participation, vos primes, ainsi que celles des autres titulaires de police, sont regroupées dans un compte des polices avec participation, géré par une équipe de professionnels des placements d’un assureur.

Aussi appelée assurance vie participative, une police d’assurance vie avec participation peut vous verser des participations à la date anniversaire du contrat. Votre assureur calcule le montant annuel de ces participations à l’aide d’une formule appelée « barème des participations ». Ces participations peuvent ensuite servir à souscrire une assurance additionnelle, réduire vos primes mensuelles, vous être versées directement chaque année ou être laissées en dépôt dans un compte générant des intérêts.

Fonctionnement de l’assurance vie avec participation

Comparativement à l’assurance vie temporaire, l’assurance vie avec valeur de rachat peut être plus complexe à comprendre. Voici une explication de son fonctionnement :

Affectation des primes

Avec une police d’assurance vie permanente, vous payez des primes mensuelles. Ces primes sont réparties en trois catégories : une portion finance le capital-décès, une autre est versée à l’assureur, et la dernière sert à accroître la valeur de rachat de votre police.

Au fil du temps, la portion de vos primes affectée à la valeur de rachat diminue, alors que celle servant à couvrir le coût de votre assurance augmente à mesure que vous avancez en âge. Cela s’explique par le fait que l’assurance vie devient plus cher quand vous vieillissez.

Croissance de la valeur de rachat

La valeur de rachat de votre police peut croître au fil du temps, mais le rythme de cette croissance dépend du type de police. L’assurance vie entière comporte habituellement un niveau de risque moindre, car elle inclut une valeur de rachat garantie. En revanche, la croissance de la valeur de rachat d’une assurance vie universelle ou d’une assurance vie avec participation est variable, car elle dépend du rendement de placements liés au marché, comme les actions, les obligations ou les fonds communs de placement.

Accès aux fonds

Il faut compter en général entre deux à cinq ans pour l’accumulation d’une valeur de rachat. Par la suite, vous disposez de trois moyens pour accéder aux fonds dans votre police, pour une urgence ou un achat important.

Avance sur police : Vous pourriez obtenir une avance correspondant à une partie de la valeur de rachat de votre police. Il n’est pas possible de retirer la totalité de cette valeur, car le solde de l’avance et les intérêts réduisent la valeur de rachat nette, ce qui entraînerait la résiliation de votre police et la fin de votre couverture.

Retraits : Selon la valeur accumulée, vous pourriez retirer une portion des sommes. Il est important de savoir que ces retraits peuvent avoir des répercussions fiscales et qu’ils réduiront le montant versé à votre bénéficiaire à votre décès.

Rachat de la police : Lorsque vous rachetez votre police, vous mettez fin à votre contrat auprès de l’assureur et recevez la totalité de la valeur de rachat, moins les avances, les intérêts sur ces avances, les primes impayées et les frais de rachat éventuels.

Votre compagnie d’assurance vous versera la valeur de rachat, s’il y en a une, et votre bénéficiaire ne recevra aucune prestation à votre décès, puisque la police sera résiliée. De plus, une partie ou la totalité des sommes que vous recevez pourraient être imposables.

Avantages de l’assurance vie avec valeur de rachat

L’assurance vie avec valeur de rachat offre de nombreux avantages, dont sa permanence. Votre assurance reste en vigueur votre vie durant, tant que vous payez vos primes. Contrairement à l’assurance vie temporaire, elle ne vous protège pas pour une période déterminée, en général de 10 à 30 ans.

Voici quelques-uns des avantages de l’assurance vie avec valeur de rachat :

Souplesse

L’assurance vie avec valeur de rachat offre une souplesse financière appréciable. En tant que titulaire de la police, vous pouvez accéder à des fonds pour faire face à des urgences, financer des études, soutenir votre retraite ou planifier votre succession. Avec une police d’assurance vie avec participation, vous pouvez utiliser les participations annuelles pour vous aider à payer vos primes ou à augmenter votre couverture.

Avantage fiscal

La valeur de rachat de votre police croît à l’abri de l’impôt, ce qui permet à votre épargne de s’accumuler plus rapidement que dans un compte imposable. De plus, si vous devez emprunter sur la valeur de rachat, ces avances peuvent être obtenues en franchise d’impôt.

Croissance

Une police d’assurance vie entière offre une croissance prévisible de la valeur de rachat. En revanche, si vous détenez une police d’assurance vie avec valeur de rachat variable, la valeur de rachat de votre police peut augmenter ou diminuer selon le type de placement que vous choisissez et leur rendement sur le marché.

Inconvénients de l’assurance vie avec valeur de rachat

L’assurance vie avec valeur de rachat présente plusieurs avantages, mais elle comporte également des inconvénients. Il est essentiel de bien les comprendre, car ce type de produit pourrait ne pas vous convenir.

Complexité

Cash value life insurance policies are generally harder to grasp as they’re more complex than term life policies. You’ll need to ensure you understand the policy terms, the difference in fees, and your investment options. These all vary depending on the type of cash value life insurance policy you purchase. If you have questions, an accredited insurance broker can help.

Primes et frais plus élevés

En règle générale, une assurance vie avec valeur de rachat coûte plus cher qu’une assurance vie temporaire, parfois de cinq à quinze fois plus. Assurez-vous donc d’évaluer comment ce type d’assurance s’intègre à votre budget et à vos objectifs de placement. De plus, si vous rachetez votre police de façon anticipée (c.-à-d. que vous la résiliez), vous risquez de payer des frais élevés et de perdre votre couverture.

Coût de renonciation

Avec l’assurance vie avec valeur de rachat, les primes sont généralement plus élevées. Évaluez le coût de renonciation par rapport à d’autres instruments d’épargne, comme un régime enregistré d’épargne-retraite (REER) ou un compte d’épargne libre d’impôt (CELI).

Déchéance de la police

À titre de titulaire de la police, si vous ne payez pas les primes exigées, votre assurance vie tombera en déchéance, ce qui signifie que vous ne serez plus couvert. À votre décès, votre bénéficiaire ne recevra donc aucune prestation.

Quand choisir une assurance vie avec valeur de rachat

La décision de souscrire une police d’assurance vie avec valeur de rachat dépendra de votre situation personnelle et du niveau de souplesse que vous recherchez.

Objectifs financiers à long terme

Une police d’assurance vie avec valeur de rachat peut convenir aux personnes qui poursuivent des objectifs à long terme, comme la planification de la retraite ou la transmission d’un héritage à leur famille ou à leurs proches.

Planification successorale

Avec une police d’assurance vie avec valeur de rachat, vous pouvez aborder votre planification successorale en toute confiance, puisque les prestations de décès sont garanties. Au moment de votre décès, cette assurance peut la planification successorale en  aider à couvrir l’impôt successoral, ce qui assure à votre bénéficiaire ou à vos bénéficiaires de recevoir l’intégralité de l’héritage prévu.

Personne fortunée

Si vous disposez d’un patrimoine important, vous pourriez envisager de souscrire une police d’assurance vie avec valeur de rachat, en particulier si vous avez déjà cotisé le maximum dans vos autres comptes fiscalement avantageux, comme les REER et les CELI.

Propriétaire d’entreprise

En tant que propriétaire d’entreprise, une police d’assurance vie avec valeur de rachat peut être un outil stratégique de rémunération des cadres supérieurs, notamment pour mettre en place une convention de rachat de parts ou servir de garantie pour un prêt.

Comment choisir la bonne police d’assurance vie avec valeur de rachat

Choisir la police d’assurance vie avec valeur de rachat qui vous convient dépend de vos objectifs financiers, de vos besoins personnels, de la période de votre vie et du montant que vous pouvez raisonnablement payer.

Une assurance vie avec valeur de rachat peut être avantageuse si :

• Vous souhaitez une assurance qui dure toute votre vie.

• Vous avez atteint les limites de cotisation de vos autres comptes fiscalement avantageux et cherchez un autre instrument d’épargne à l’abri de l’impôt.

• Vous souhaitez une croissance prévisible et une prestation de décès garantie pour votre bénéficiaire.

• Vous prévoyez recourir à des avances sur police pour un revenu fiscalement avantageux à la retraite.

• Vous avez un revenu élevé ou vous êtes propriétaire d’entreprise et souhaitez combiner assurance vie et placement.

• Vous voulez préserver une plus grande partie de votre succession à votre décès.

Évaluez vos objectifs financiers

Tenez compte de vos objectifs financiers. Réfléchissez à ce que vous voulez faire avec votre argent ou à ce dont vous avez besoin. Pour votre retraite ? Votre planification successorale ? Votre entreprise ?

Comparez les assurances

Votre choix entre l’assurance vie entière et l’assurance vie universelle dépend de votre situation et de vos besoins. L’assurance vie entière pourrait vous convenir si vous voulez un régime simple assorti de garanties et de primes fixes. L’assurance vie universelle est idéale si vous souhaitez une plus grande souplesse dans vos paiements et une gestion plus active de votre police.

Évaluez les coûts

N’oubliez pas qu’une assurance vie permanente coûte généralement plus cher qu’une police d’assurance vie temporaire. De plus, si vous optez pour une assurance vie à montant variable, la valeur de rachat peut fluctuer à la hausse ou à la baisse en fonction du rendement de vos placements.

Collaborez avec un conseiller agréé

Comme pour bien des décisions importantes, si vous n’êtes pas certain du produit d’assurance qui vous convient, consultez un conseiller autorisé. Il peut vous guider vers la police qui correspond le mieux à l’ensemble de vos plans et objectifs financiers.

L’assurance vie avec valeur de rachat est-elle faite pour vous ?

Une assurance vie avec valeur de rachat combine une couverture d’assurance avec une composante d’épargne et de placement, ce qui peut représenter un atout pour une planification financière à long terme. Bien qu’elle ne convienne pas à tous les Canadiens, l’assurance vie avec valeur de rachat peut être un outil puissant si vous avez des objectifs financiers précis et la capacité de payer des primes à vie.

FAQ sur l’assurance vie avec valeur de rachat

L’assurance vie avec valeur de rachat en vaut-elle la peine ?

Une assurance vie avec valeur de rachat pourrait s’avérer avantageuse pour vous. La police demeure en vigueur toute votre vie, tant que les primes sont acquittées, et vos proches recevront une prestation garantie à votre décès.

Puis-je résilier ma police d’assurance vie et récupérer mon argent ?

Oui, vous pouvez résilier votre police et recevoir la valeur de rachat, mais des frais de rachat seront déduits du montant versé. Les frais de rachat sont les coûts que vous devez assumer, en tant que titulaire de police, lorsque vous résiliez votre police d’assurance vie.

Quels sont les inconvénients de l’assurance vie avec valeur de rachat ?

Les primes d’une assurance vie avec valeur de rachat sont habituellement plus élevées que celles d’une assurance vie temporaire. Il est donc possible qu’au fil du temps, le total des primes que vous verserez dépasse la valeur de la prestation de décès.

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