Assurance vie entière et assurance vie universelle : quelle est la différence ?

L’assurance vie ne se limite pas à verser un capital-décès à vos bénéficiaires. Elle peut aussi jouer un rôle important dans votre planification financière. L’assurance vie permanente, y compris l’assurance vie entière et l’assurance vie universelle, offre une protection viagère et un volet épargne qui aide à faire croître et à protéger le patrimoine au fil du temps.

Même s’il s’agit d’assurance vie permanente dans les deux cas, les produits sont distincts et répondent à des besoins spécifiques. Ce guide explique comment l’assurance vie permanente fonctionne au Canada. On y explique les principales différences entre l’assurance vie entière et l’assurance vie universelle, et y explique comment déterminer le produit qui répond le mieux à vos besoins.

Principaux points à retenir

• L’assurance vie entière et l’assurance vie universelle sont deux types d’assurance vie permanente, qui offrent une protection viagère et une prestation de décès non imposable.

• Ce sont les aspects prévisibilité et souplesse qui les distinguent. L’assurance vie entière offre des primes fixes et une croissance garantie de la valeur de rachat. L’assurance vie universelle offre une plus grande souplesse pour la détermination des primes et la façon dont le volet épargne est structuré.

• Les deux polices permettent d’accumuler une valeur de rachat à imposition différée à laquelle vous avez accès de votre vivant.

• L’assurance vie entière est souvent utilisée pour protéger la stabilité financière à long terme et planifier sa succession, tandis que l’assurance vie universelle peut être intéressante pour les personnes dont les besoins ou les revenus peuvent varier au fil du temps.

• Pour déterminer si l’assurance vie entière ou l’assurance vie universelle est un bon choix, il vous faut tenir compte de vos objectifs, de votre budget, de votre tolérance au risque et déterminer dans quelle mesure vous souhaitez participer à la gestion de la police.

Comprendre l’assurance vie permanente au Canada

L’assurance vie permanente est conçue pour offrir une protection votre vie durant. Contrairement à l’assurance vie temporaire, elle n’expire pas après un certain nombre d’années. Elle prévoit plutôt le versement d’un capital-décès en franchise d’impôt et l’accumulation d’une valeur de rachat au fil du temps. Les primes d’une police d’assurance vie permanente sont habituellement plus élevées que celles d’une police d’assurance vie temporaire, mais elles sont généralement stables une fois que la police a été établie.

Pour en savoir plus : Comment fonctionne l’assurance vie permanente ?

Types d’assurance vie permanente

Au canada, les deux principaux types d’assurance vie permanente sont l’assurance vie entière et l’assurance vie universelle.

Elles offrent toutes deux une protection viagère et une valeur de rachat à imposition différée à laquelle vous avez accès tout au long de votre vie, soit en effectuant des retraits, soit en empruntant sur la valeur de rachat de la police. Les polices ne fonctionnent pas de la même façon en ce qui concerne la croissance de la valeur de rachat et le niveau de souplesse et de gestion.

Grâce à ces caractéristiques, l’assurance vie permanente fait souvent partie d’un plan financier ou successoral plus large, en particulier pour la constitution d’un patrimoine fiscalement avantageux ou le transfert d’un patrimoine à la prochaine génération.

Comment fonctionne l’assurance vie entière

La police d’assurance vie entière procure une couverture viagère, et les primes et les prestations sont établies au moment de son établissement. La couverture demeure en vigueur aussi longtemps que les primes sont versées et une prestation de décès non imposable est versée à vos bénéficiaires à votre décès.

L’assurance vie entière comprend également un volet épargne que l’on désigne sous le nom de valeur de rachat. Cette valeur de rachat croît en fonction d’un taux garanti, n’est pas liée aux fluctuations du marché et s’accumule selon un régime d’impôt différé (c’est-à-dire que vous ne payez pas d’impôt sur les gains accumulés tant que les fonds sont détenus dans la police). Au besoin, vous pouvez accéder à la valeur de rachat de votre vivant, soit au moyen de retraits ou d’avances sur police.

Pour en savoir plus : Comment choisir la police d’assurance vie entière qui vous convient le mieux

Principales caractéristiques de l’assurance vie entière

• Protection viagère : La couverture dure toute votre vie. Il ne s’agit pas d’une assurance temporaire.

• Primes fixes : Les primes sont généralement fixes et ne changent pas.

• Croissance garantie : Un taux garanti est appliqué pour faire croître la valeur de rachat. La portion des primes de la composante épargne croît à l’abri de l’impôt et n’est pas touchée par les fluctuations du marché.

• Prestation de décès non imposable : Les bénéficiaires reçoivent un montant forfaitaire en franchise d’impôt, plus les bonifications d’assurance libérée, moins les emprunts non remboursés. Les montants de couverture avec RBC Assurances varient en général entre 25 000 $ et 25 millions de dollars.

• Sans participation ou avec participation : Les polices avec participation offrent la possibilité d’obtenir des participations en fonction des rendements obtenus par l’assureur. Les polices sans participation ne versent pas de participations, mais offrent des prestations entièrement garanties à un moindre coût.

• Participations éventuelles : Les participations, le cas échéant, peuvent être utilisées de différentes façons, notamment pour réduire les primes, souscrire un montant d’assurance additionnel, accumuler des intérêts ou effectuer des retraits.

• Accès aux fonds : La valeur de rachat est accessible sous forme d’avance ou de retrait. La valeur de rachat peut être utilisée pour divers besoins, pour couvrir des imprévues ou compléter le revenu, par exemple.

• Souplesse : Conception reposant sur le caractère prévisible des primes et une approche plutôt passive.

• Avenants facultatifs : Il est possible d’ajouter une protection supplémentaire, par exemple un avenant d’assurance temporaire pour enfants, d’assurance décès accidentel ou d’assurance vie temporaire supplémentaire.

Fonctionnement de l’assurance vie universelle

L’assurance vie universelle procure également une protection viagère, un volet épargne fiscalement avantageux et une prestation de décès non imposable, mais elle offre plus de souplesse que l’assurance vie entière.

Avec une assurance vie universelle, vous avez plus de contrôle sur le versement des primes et la façon dont les primes du volet épargne sont réparties entre les options de taux d’intérêt. Par exemple, avec RBC Assurances, vous pouvez choisir parmi une gamme de placements désignés comme options de taux d’intérêt et choisir entre deux régimes, soit avec ou sans taux d’intérêt bonifié.

La valeur de rachat accumulée augmente à l’abri de l’impôt tant que les fonds sont détenus dans la police. Comme les titulaires de police ont plus de décisions à prendre, l’assurance vie universelle exige généralement plus d’intervention et de surveillance que l’assurance vie entière.

Principales caractéristiques de l’assurance vie universelle

• Protection viagère : La couverture dure toute votre vie. Il ne s’agit pas d’une assurance temporaire.

• Primes flexibles : Vous pouvez décider du montant des primes, à condition de respecter les montants minimaux et maximaux requis pour maintenir la police en vigueur et les fonds à l’abri de l’impôt. Les primes peuvent être versées mensuellement ou annuellement. Le versement de primes plus élevées que le montant minimal peut aider à accroître la valeur des fonds accumulés.

• Capital-décès non imposable : Les bénéficiaires reçoivent une prestation non imposable. Vous pouvez choisir entre deux options de capital-décès : protection uniforme, qui prévoit le versement du capital assuré ou de la valeur accumulée (selon le montant le plus élevé), ou protection croissante, qui prévoit le versement du capital assuré majoré de la valeur des fonds accumulés.

• Vaste gamme de placements : La portion des primes du volet épargne de la police peut être investie selon différentes options de taux d’intérêt, par exemple, taux d’intérêt quotidien, taux d’intérêt garanti ou taux d’intérêt lié au marché. Ces choix peuvent être revus et rajustés au fil du temps. 

• Croissance à imposition différée : Les fonds croissent à l’abri de l’impôt tant qu’ils sont détenus dans la police.

• Accès aux fonds : La valeur de rachat est accessible au moyen de retraits ou d’avances sur police. La police peut également être rachetée pour la valeur de rachat accumulée.

• Grande souplesse : Les primes, le calendrier de versement des primes et les choix de placements peuvent être rajustés en fonction du revenu ou des priorités.

• Assurance à prestations du vivant : Certaines polices peuvent offrir des prestations du vivant, comme une avance sur la valeur accumulée dans la police pour compassion en cas de maladie en phase terminale ou des prestations en cas d’invalidité.

• Avenants : Vous pouvez ajouter des garanties supplémentaires pour répondre à certains besoins, comme un avenant d’assurance temporaire pour enfants, d’assurance pour décès accidentel ou d’assurance vie temporaire supplémentaire.

Différences entre une assurance vie entière et une assurance vie universelle

L’assurance vie entière et l’assurance vie universelle offrent toutes deux une couverture permanente, mais fonctionnent différemment. Le tableau ci-dessous permet de comparer les deux options en faisant ressortir les principales différences : 

Faire le bon choix

Le choix entre l’assurance vie entière et l’assurance vie universelle dépend de votre situation personnelle, de vos objectifs financiers et de votre volonté de participer activement ou non à la gestion de votre police au fil du temps. Il est important de comprendre le rôle de chaque police, compte tenu de votre portrait financier global – en tenant compte notamment du revenu, de la tolérance au risque et des objectifs à long terme – pour déterminer l’option la plus pertinente.

L’assurance vie entière pourrait être appropriée

L’assurance vie entière pourrait répondre à vos besoins si vous :

• voulez une couverture viagère avec le moins d’intervention possible de votre part

• préférez des versements de prime prévisibles et une croissance de la valeur de rachat à un taux garanti

• recherchez une croissance stable à long terme et avez une faible tolérance au risque lié aux placements

• pouvez compter sur des rentrées de fonds régulières pour payer les primes fixes

• envisagez de souscrire une police d’assurance vie entière avec participation pour obtenir les gains de placements distribués sous forme de participations.

L’assurance vie universelle pourrait être la bonne option pour vous

L’assurance vie universelle pourrait répondre à vos besoins si vous :

• valorisez la souplesse dans le mode de versement des primes

• voulez un volet épargne qui peut faire l’objet d’ajustement au fil du temps

• pensez que vos revenus ou vos besoins pourraient changer

• préférez une approche autogérée et plus active pour la gestion du volet épargne de la police et des placements

• êtes à l’aise avec les hauts et les bas liés aux options de taux d’intérêt

Choisir la police d’assurance qui vous convient le mieux

Une fois que vous comprenez les différences entre l’assurance vie entière et l’assurance vie universelle, votre décision repose en grande partie sur vos priorités personnelles et si vous souhaitez participer ou non à la gestion du volet épargne. Suivez les étapes ci-dessous pour déterminer ce qui compte le plus pour vous.

Définir ses objectifs

Quels sont les objectifs que cette police doit vous aider à accomplir ? L’assurance vie entière est souvent utilisée dans le cadre d’une planification successorale ou pour assurer une sécurité financière, tandis que l’assurance vie universelle offre plus de souplesse, car elle peut être adaptée en fonction des besoins et des objectifs.

Prendre conscience de sa tolérance au risque

Êtes-vous prêt à accepter que la croissance de votre épargne puisse varier ? L’assurance vie entière offre une croissance garantie. Les taux de l’assurance vie universelle peuvent varier selon les options de taux d’intérêt que vous choisissez.

Penser à son budget

Avez-vous les moyens de souscrire une police d’assurance vie permanente ? L’assurance vie entière prévoit le versement de primes fixes à long terme. L’assurance vie universelle offre une plus de souplesse en ce qui concerne le versement des primes, à condition de respecter certaines limites.

Comprendre les caractéristiques du produit et les options de placement

Voulez-vous confier la gestion de la police à l’assureur ou souhaitez-vous prendre vous-même les décisions ?  Avec l’assurance vie entière, l’assureur gère la croissance. Avec l’assurance vie universelle, vous pouvez choisir des options de taux d’intérêt et ajuster les primes.

Examiner vos besoins en matière d’impôt et de succession

Comment cette police peut-elle s’intégrer à vos plans à long terme ? L’assurance vie entière est souvent utilisée pour répondre aux besoins de la succession, par exemple, pour couvrir les dettes et les impôts futurs ou encore pour laisser un héritage garanti aux bénéficiaires. L’assurance vie universelle est souvent choisie lorsqu’il faut de la souplesse pour répondre aux besoins changeants de l’entreprise ou de la personne.

Faire appel à un conseiller autorisé en assurance

Avez-vous besoin d’aide pour prendre cette décision ? Faire un choix entre une assurance vie entière et une assurance vie universelle ne va pas de soi. Il faut souvent apporter quelques nuances, particulièrement lorsque la planification fiscale, la planification successorale et la planification à long terme sont en cause. Un conseiller autorisé en assurance peut vous aider à comprendre si chaque option convient à votre situation.

FFAQ – Assurance vie entière c. assurance vie universelle

Faire le bon choix ? Une assurance vie entière ou une assurance vie universelle ?

Aucune de ces assurances n’est fondamentalement meilleure que l’autre. Le bon choix dépend de vos objectifs, de votre tolérance au risque et de votre participation active à la gestion de votre police. L’assurance vie entière peut plaire à ceux qui préfèrent la prévisibilité et une croissance garantie, tandis que l’assurance vie universelle peut convenir à ceux qui souhaitent plus de souplesse et d’options dans la structure du volet épargne de leur police.

Est-ce qu’une assurance vie entière peut être éventuellement remplacée par une assurance vie universelle ?

Généralement, non. Bien que certaines polices d’assurance vie temporaire puissent être transformées en assurance permanente, les assurances vie entière et universelle sont des produits distincts. Ce type de demande de transfert nécessite généralement le rachat de la police existante et la présentation d’une demande pour une nouvelle police, ce qui peut donner lieu à des frais, à une incidence fiscale et une nouvelle évaluation du risque.

Quelles sont les solutions de rechange à la souscription d’une assurance vie entière ou d’une assurance vie universelle ?

L’assurance vie temporaire est une bonne solution de rechange à l’assurance vie entière, à l’assurance vie ou à l’assurance vie universelle. L’assurance vie temporaire est en général une option plus abordable pour les besoins à court terme, même si elle ne permet pas d’accumuler une valeur de rachat. Selon la compagnie d’assurance, il est également possible de transformer certaines polices temporaires en assurance vie permanente, à mesure que vos besoins financiers changent.

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